Em uma transação de câmbio superior, o mutuário assume a cessão dos empréstimos existentes dos credores participantes e, em seguida, emite novos empréstimos superprioritários aos credores participantes em troca.
O que é uma troca de nível superior?
Ideias acionáveis para empresas e patrocinadores
O tipo mais comum de troca de nível superior é quando uma empresa oferece a troca de títulos não garantidos por um valor principal mais baixo de títulos garantidosque são pari-passu ou subordinados à dívida garantida existente da empresa.
O que é up tiering?
Em uma transação de up-tiering, o mutuário e um grupo de detentores de títulos garantidos existentes em tamanho suficiente para aprovar emendas que não exigem unanimidade (os “Credores Obrigatórios”) (titulares de títulos de títulos ou credores de contratos de crédito)entrar em uma emenda ao documento de dívida vigente que permite ao mutuário …
