Um retorno anormal cumulativo (CAR) é a soma total de todos os retornos anormais e pode ser usado para medir o efeito de ações judiciais, aquisições e outros eventos nos preços das ações.
Como você testa a significância de um retorno anormal cumulativo?
Para testar a significância dos Retornos Anormais Acumulados (CAR's), deve-se calcular a variância dos AR's agregados entre as empresas e então somar este número para cada observação na janela de eventos para alcançara variância dos CAR's e, em seguida, use a raiz quadrada disso como denominador na estatística t.
Como você comenta sobre retorno anormal?
O retorno anormal de um investimento é calculado da seguinte forma (1): RAbnormal=RACtual – RNormal O retorno anormal de um investimento pode ser positivo ou negativo. Essencialmente, mede o desempenho da ação ou de um fundo em um determinado período de tempo.
Qual é o retorno anormal da carteira B usando CAPM?
Em termos simples, a taxa de retorno anormal da carteira é 16% - 15%=1%. A maior parte da fórmula CAPM (todos, exceto o fator de retorno anormal) determina a taxa de retorno de um determinado título ou portfólio, dadas certas condições de mercado.
O que é comprar e manter retornos anormais?
Retornos anormais de compra e retenção medir o retorno médio de vários anos de uma estratégia de investimento em todas as empresas que concluem um evento e vendem no final de umperíodo de manutenção especificado, versus uma estratégia comparável usando empresas não relacionadas a eventos semelhantes.
