Um rebaixamento máximo (MDD) é a perda máxima observada de um pico a um vale de uma carteira, antes que um novo pico seja atingido. O rebaixamento máximo é um indicador de risco de queda durante um período de tempo especificado.
Como é calculado o rebaixamento máximo?
Rebaixamento máximo (MDD) mede a queda máxima no valor do investimento, dado por a diferença entre o valor do vale mais baixo e o valor do pico mais alto antes do vale.
O que é uma boa proporção de MDD?
Uma relação CAR/MDD de mais que 1 é considerada um bom sistema. Se sua relação CAR/MDD for 1, significa que você pode perder tudo o que ganhou, porque seus retornos e rebaixamentos são os mesmos.
Qual é a duração máxima do rebaixamento?
A duração máxima do rebaixamento é o pior (máximo/mais longo) período de tempo que um investimento viu entre os picos (altas do patrimônio líquido). Muitos assumem que Max DD Duration é o período de tempo entre novos máximos durante os quais o Max DD (magnitude) ocorreu.
O que é um bom retorno sobre o rebaixamento máximo?
RoMaD em Contexto
Na prática, os investidores querem ver o máximo de drawdowns que são metade do retorno anual da carteira ou menos. Isso significa que se o rebaixamento máximo for de 10% em um determinado período, os investidores desejam um retorno de 20% (RoMaD=2). Portanto, quanto maiores os saques de um fundo, maior a expectativa de retorno.
